[뉴욕타임즈] 기업 사기는 얼마나 흔한가?

뉴욕타임즈 기사를 번역기로 번역한 포스팅입니다.
원문 기사는 아래의 링크를 확인하세요.
https://www.nytimes.com/2023/01/14/business/dealbook/how-common-is-corporate-fraud.html

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• 작성자 : Ephrat Livni
• 작성일 : Sat, 14 Jan 2023 13:00:03 +0000

 

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그것은 공기업에서의 사기 중 약 3분의 1만이 실제로 드러나고, 사기는 불안할 정도로 흔하다는 것을 시사한다. 딕 씨와 그의 공동 저자들은 약 40%의 기업이 회계 위반을 저지르고 있으며 10%는 매년 주식 가치의 1.6%인 2021년 약 8,300억 달러를 파괴하는 증권 사기를 저지르고 있다고 추정합니다. 다이크는 이달 '회계학 리뷰'에 발표된 자신의 연구에 대해 "사람들이 이해하지 못하는 것은 기업 사기 문제가 얼마나 광범위하게 퍼져 있느냐는 것"이라고 말했다. 빙산의 일각 작년에 전기 자동차 제조업체인 니콜라의 설립자인 트레버 밀턴과 혈액 검사 회사인 테라노스의 설립자인 엘리자베스 홈즈는 모두 세간의 이목을 끄는 재판에서 사기죄로 유죄 판결을 받았다. 홈즈의 판결은 샘 뱅크만-프리드가 설립한 FTX의 급속한 몰락과 동시에 이루어졌으며, 이 모든 것들은 명백하게 사기적인 맛으로 2022년을 남겨두었다. 그러나 주어진 시간에 행해지는 사기의 양은 꽤 일정하게 유지된다고 딕은 말했다. 딕 씨와 그의 동료들은 공공 기업의 위법 행위가 얼마나 정상적으로 발견되지 않는지 알아내기 위해 표면을 긁어내고 싶었습니다. 이를 위해 그들은 먼저 회계사에서 독특한 정밀 조사 기간인 2001년 엔론의 붕괴에 따른 감사 회사 아서 앤더슨의 사망을 조사했다. 당시 이 회사의 이전 고객들은 주목을 받았고, 아서 앤더슨과 함께 일했던 회사들에 대한 의혹을 고려할 때, 새로운 감사들은 부정 행위를 밝혀내기 위해 훨씬 더 많은 동기를 부여받았다. 그것은 그들이 발견한 사기의 비율을 다른 조치들보다 더 정확하게 만들 것이다. 그러나 그 조사는 아서 앤더슨의 고객들 사이에서 다른 감사에 의존하는 다른 사업들보다 더 많은 부정행위를 밝혀내지 못했다. 동일한 비율의 사기가 다른 연구와의 비교에서 나타났고, 이는 그들이 그것이 일관성이 있다고 결론내리게 했다. 그들은 이 사기율을 이용하여 기업 사기의 약 3분의 1이 눈에 띄지 않는다는 결론을 내렸다.

감사를 받은 공기업에서 사기가 얼마나 흔한지를 고려할 때, 위법 행위는 특히 느슨하게 규제된 암호화폐에 훨씬 더 만연할 가능성이 높다고 딕은 말했다. 참호 속에서 기업의 부정행위를 파헤치며 경력을 쌓은 사람들조차도 대기업에서 얼마나 많은 사기가 일어나고 얼마나 적게 적발되는지를 추정하는 데 어려움을 겪는다. 전 위원장이자 증권거래위원회 임시위원장인 앨리슨 헤렌 리는 집행 변호사로 일했고 잘못 관리된 사업체 내부에서 일했다. 그녀는 사업을 하는 사람들이 어떻게 한계를 넘으려 하는지 매우 잘 알고 있지만, 부정행위의 3분의 1이 눈에 띄지 않는다는 연구 결과에 놀랐다고 말했다. 2000년대 초에 리는 덴버에 있는 한 로펌의 파트너였는데, 그곳에서 그녀는 통신 제공업체인 Qwest Communications International에서 근무했고, 당시 조셉 나키오가 이끄는 회사의 고문으로 임대되었다. 그녀는 종종 회사가 제안한 위험한 조치에 대해 최소한의 법적 검토를 통해 고객들에게 조언하는 자신을 발견했다고 그녀는 말했다. 2007년 나키오는 증권 사기로 유죄 판결을 받고 징역형을 선고받았다. 그럼에도 불구하고 위법 행위를 입증하고 불법 행위에 연루된 모든 사람들을 표적으로 삼는 것은 매우 어렵습니다,"라고 이씨는 말했다. 관련된 사람들은 종종 그들이 법을 위반하기보다는 단지 경계를 시험하는 것이라고 느끼고 그러한 계획은 대기업에 만연할 수 있다. 그녀는 "사기를 기소하려면 의도를 보여야 한다"고 말했다. "대기업에서 사기를 치는 데는 마을이 필요하기 때문에 그것은 어렵습니다." 이를 해결하는 한 가지 방법은 2019년 민주당 엘리자베스 워런 매사추세츠 상원의원이 제안한 조치로 범죄 의도를 보여줄 필요성을 없애고 임원들이 시계에 잘못을 허용한 것을 처벌하기 쉽게 만드는 것이다. 그 법안은 거의 설득력을 얻지 못했다. 사기꾼의 심리 기업 범죄 투사들은 사기가 주요 문제라는 데 동의한다. 그러나 일부는 이 용어에 대한 새로운 연구의 광범위한 견해에 비판적이다. 이 연구는 검찰에 의해 궁극적으로 입증되지 않은 회계 위반 혐의에서 발생한 해결된 사례를 포함하여 다양한 종류의 위법 행위에 적용되는 다양한 정의를 가진 연구에 의존했다.

"이 기사의 제목에서 '사기'라는 용어를 사용하는 것은 매우 문제가 많다. 스탠포드 로스쿨 교수이자 전 S.E.C. 위원이자 연방 증권 사기 사건을 추적하는 데이터베이스를 만든 조셉 그룬드페스트는 "저자들 스스로 '사기'라는 단어를 '느슨하게' '단순하게' 사용한다는 것을 인정한다"고 말했다. "그러나 그들이 사기라고 부르는 사건에는 사기가 아닌 사기 혐의, 정직한 실수, 회계 처리에 대한 의견 차이 등이 포함됩니다. 이 모든 사건들을 '사기'라고 부르는 것은 '단순함'을 위해 쥐를 코끼리라고 부르는 것과 같다. 그리고 둘 다 포유류라는 이유로 지나치게 광범위한 분류를 합리화하는 것과 같다. 쥐가 코끼리가 아닌 것처럼 사기 혐의도 사기가 아니며, 의견 차이도 사기가 아니다." 전형적인 사기꾼의 사고방식은 정의적인 문제의 중심에 있다"고 기업 범죄에 대해 광범위하게 글을 썼고 딕 씨와 그의 동료들의 연구의 기초가 되는 연구에 정통한 조지타운 대학교 법률 센터의 전 특별 변호사인 도날드 랭보르트가 말했다. "법적으로 말해서, 검사들은 사기 의도를 입증해야 하지만, 가해자들은 종종 자신에게 거짓말을 하는 데 능숙하고 규칙에 반항적이기 때문에 그것은 쉽지 않다"고 그는 말했다. 그는 "엔론 내부 사람들은 회계가 나쁘고 그들이 좋다고 확신했다"고 말했다. "그렇게 생각하는 간부들은 선을 넘을 것이다." S.E.C.는 최근 그러한 사고방식을 바꾸기 위한 규칙을 채택했다. 이달 말부터 시행되면 등록 기업들이 환수 정책을 개발하도록 의무화할 예정이다. 이러한 규정은 기업이 잘못 보고된 재무상태에 근거하여 사업체가 회계 재작성을 강요받았을 경우 기업이 현 임원이나 전직 임원으로부터 인센티브에 근거한 급여를 회수할 수 있도록 허용한다. 그들 자신의 보너스가 걸려 있다는 것을 아는 것은 반항적인 경영진들도 더 경계하도록 격려할 것이라고 랑게부트 씨는 말했다. 그러나 이 새로운 규정과 기업 사기를 단속하기 위한 다른 노력들은 일부 기업들을 건드리지 않고 있다. 현재 캘리포니아에 있는 부모님의 집에서 가택연금 중인 FTX의 뱅크만-프리드를 예로 들어보자. 그는 자신의 사업에서 수십억 달러를 빼돌린 혐의를 받고 있는데, 이는 재무 기록이 거의 없다는 사실 때문이다. 소셜 미디어, 인터뷰, 그리고 그의 새로운 서브스택 뉴스레터에서, 쓰러진 임원은 자금을 훔치지 않았고 변호사들이 그에게 최고 경영자 자리를 양보하고 11월에 파산 신청을 하도록 강요하지 않았다면 FTX를 구할 수 있었을 것이라고 주장했다.

"암호화폐에는 자기 기만이 만연해 있지만 사람들이 '관료들이 우리를 방해하고 있다'고 말하는 전통적인 금융과는 다릅니다."라고 Langebourt는 말했다. "그것은 '발명할 용감한 신세계가 있고, 계란을 깨서 오믈렛을 만들어야 한다'는 것과 더 비슷합니다." 이미지 어떻게 생각하세요? 알려주세요: dealbook@nytimes.com.