[뉴욕타임즈] 막대한 차관을 제공한 후, 중국은 이제 국가들을 구제하고 있습니다

뉴욕타임즈 기사를 번역기로 번역한 포스팅입니다.
원문 기사는 아래의 링크를 확인하세요.
https://www.nytimes.com/2023/03/27/business/china-loans-bailouts-debt.html

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• 작성자 : Keith Bradsher
• 작성일 : Tue, 28 Mar 2023 02:16:01 +0000

 

제2차 세계 대전이 끝난 이후, 국제 통화 기금과 미국은 각각 세계 경제에 광범위한 영향력을 행사하며 최후의 수단으로 세계의 대출 기관이 되어 왔습니다. 이제 빚에 허덕이는 국가들에 긴급 대출을 제공하는 데 있어 새로운 실세가 등장했습니다: 중국. 새로운 자료는 중국이 튀르키예, 아르헨티나, 스리랑카를 포함한 국가들에 훨씬 더 많은 긴급 차관을 제공하고 있다는 것을 보여줍니다. 중국은 전략적 위치와 같은 지정학적 중요성이 있거나 많은 천연자원을 보유한 국가들을 돕고 있습니다. 그들 중 많은 사람들이 인프라나 다른 프로젝트에 대한 비용을 지불하기 위해 수년 동안 베이징에서 많은 돈을 빌리고 있습니다. 중국은 아직 국제통화기금(IMF)과 비교할 수 없지만, 최근 몇 년간 2,400억 달러의 긴급 자금을 제공하면서 빠르게 따라잡고 있습니다. 미국 버지니아주 윌리엄스버그에 있는 윌리엄 & 메리 대학의 연구소인 에이드 데이터의 통계를 바탕으로 한 미국과 유럽 전문가들의 새로운 연구에 따르면, 중국은 2021년에 곤경에 처한 국가들에게 그러한 대출금으로 405억 달러를 주었습니다. 중국은 2014년에 100억 달러를 지원했지만 2010년에는 지원하지 않았습니다. 대조적으로, 국제통화기금은 2021년에 재정적으로 어려움을 겪고 있는 국가들에게 686억 달러를 빌려주었는데, 이는 대유행이 시작된 2020년의 급증을 제외하고는 최근 몇 년 동안 상당히 안정적인 속도입니다.

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여러 면에서 중국은 부채가 많은 중저소득 국가들을 구제하는 데 미국을 대신했습니다. 미국 재무부가 중산층 국가에 대규모 구제금융을 제공한 것은 2002년 우루과이에 15억 달러의 신용대출이었습니다. 연방준비제도이사회는 여전히 다른 선진국들이 며칠 또는 몇 주 동안 추가로 달러가 필요할 때 매우 단기적인 자금을 제공합니다. 최후의 대출자로서의 중국의 부상하는 위치는 글로벌 약세의 시기에 경제 초강대국으로서의 진화하는 지위를 반영합니다. 경기 침체와 금리 상승으로 인해 많은 국가들이 빚을 갚기 위해 고군분투하고 있습니다.

I.M.F.는 또한 최근 몇 주 동안 러시아의 우크라이나 전쟁과 전염병의 후유증에 대응하여 자체적인 구제 조치를 강화했습니다. 국제통화기금(IMF)은 지난 화요일 이사회가 스리랑카에 30억 달러를 대출하는 것을 승인한 다음 날 우크라이나에 156억 달러를 대출하기로 잠정 합의했습니다. 베이징의 새로운 역할은 또한 금융과 상업적 노력을 통해 지정학적, 외교적 관계를 발전시키기 위한 시진핑 중국 최고 지도자의 대표적인 프로젝트인 10년 된 일대일로 구상의 결과물입니다. 중국은 주로 고속도로, 교량, 수력 발전 댐 및 기타 인프라 건설을 위해 전 세계 151개 저소득 국가에 9천억 달러를 빌려주었습니다.

미국 관리들은 중국이 종종 중국 기술자, 중국 노동자, 중국 장비를 사용하는 중국 기업들이 수행하는 건설 프로젝트에 대해 과도한 부채를 지고 있는 국가들을 괴롭히고 있다고 비난했습니다. 중국 관리들은 서방이 수십 년 동안 논의했지만 결코 완성하지 못한 절실히 필요한 인프라를 구축했다고 주장합니다. 중국의 관계 완화에 대한 더 많은 정보: 서방 국가들은 중국이 초강대국으로 발전하도록 도왔습니다. 이제, 시진핑의 지도 아래, 중국은 그들에게 등을 돌리고 러시아에 점점 더 가까워지고 있습니다. 실망스러운 데뷔: 검색 대기업 바이두는 OpenAI의 ChatGPT에 대한 중국의 첫 주요 라이벌을 공개했습니다. 하지만 어니라고 불리는 그 로봇의 데뷔는 실패였습니다. 활동 급증: 2022년 대유행으로 타격을 입은 후, 중국 공장들은 2월에 활기차게 반등했습니다: 제조업 활동은 10년 이상 만에 최고 수준으로 증가했습니다. '코로나 제로'의 흔적 지우기: 집권 공산당은 세계에서 가장 가혹한 규제를 포함한 전염병을 다룬 대중의 기억을 다시 쓰기 위해 선전 캠페인을 벌이고 있습니다. 개발도상국에 대한 많은 대출 기관과 달리, 중국의 국가 통제 금융 기관은 조정 가능한 비율로 대출을 크게 분배했습니다. 이러한 대출금의 대부분에 대한 지불액이 지난 해에 두 배로 증가하여 많은 국가들이 어려운 재정적 위치에 놓였습니다. 중국은 미국 중앙은행인 연방준비제도이사회가 금리를 인상함으로써 각국에 압력을 가하고 있다고 비난하고 있습니다. 중국 중앙은행은 라오스, 파키스탄, 나이지리아, 수리남 등 재정적으로 어려움을 겪고 있는 국가들에 상당히 높은 금리로 별도의 긴급 대출을 확대하고 있습니다. 중국의 국영 은행들은 중국이 대출자들을 구제하지 않으면 손실에 직면하지만 다른 나라들이 부채 상환을 유지한다면 이익을 볼 수도 있습니다. 중국은 곤경에 처한 중소득 국가들에 긴급 신용 대출에 대해 일반적으로 5%의 높은 금리를 부과합니다. 이는 국제통화기금(IMF)의 대출금 2%와 비교되는 수치다. 미국 재무부는 중국이 1990년대부터 2002년까지 중진국들에 구제금융을 했을 때와 거의 같은 이자율인 4.8%를 부과했습니다. 연준은 최근 다른 선진국에 대한 매우 단기적인 대출에 대해 약 1%를 부과하고 있습니다.

중국의 긴급 대출은 거의 전적으로 국가가 통제하는 중국 은행에 많은 빚을 지고 있는 중산층 국가들에게 돌아갔습니다. 2021년 중국의 긴급 대출의 90% 이상이 자국 통화인 인민폐였습니다.

한 국가가 국제 구조에 자국 통화를 사용하는 것은 드문 일이 아닙니다. 미국이 1980년대 라틴 아메리카 부채 위기를 해결하는 데 중심적인 역할을 한 후, 많은 개발도상국들의 차입에서 달러는 유럽 통화를 대체했습니다. 중국 정부는 위안화를 빌려주면서 세계 통화로서의 미국 달러에 대한 의존도를 제한하기 위한 노력을 더욱 강화하고 있습니다. 이른바 스와프 협정을 사용하여 중국 중앙은행에서 위안화를 빌릴 때, 부채 국가들은 달러를 외채 상환에 사용하면서 위안화를 중앙 보유고에 유지합니다. 몽골과 같은 일부 국가들은 이전에 주로 달러로 보유했던 외환보유액을 이제 위안화로 많이 보유하고 있다고 이 연구의 저자이자 에이드 데이터의 전무 이사인 브래드 파크스가 말했습니다.

위안화는 중국 상품과 서비스를 사는 것 외에는 소비하기 어렵기 때문에 이러한 금융 움직임은 국가들을 중국에 더 밀접하게 묶습니다. 시 주석과 블라디미르 5세 대통령은 지난주 회담에서 이렇게 말했습니다. 러시아의 푸틴은 그들 국가의 무역과 다른 상업적 유대가 더 많은 인민폐와 연결될 것이라는 것에 동의했습니다. 중국의 친강 외교부장은 중국이 2020년과 2021년에 세계 최빈국 수십 개국이 부채 상환을 연기하도록 허용했다고 언급하며 자국의 부채 기록을 강하게 옹호했습니다. 그는 3월 2일 주요 20개국 외무장관 회의 연설에서 "중국은 다른 G20 회원국보다 더 많은 채무 상환을 중단했습니다,"라고 말했습니다. 중국이 점점 더 긴급 대출 기관의 역할에 발을 들여놓으면서 자국 경제가 둔화됨에 따라 더 광범위한 대출 프로그램도 재평가하고 있습니다. 최근에는 인프라 대출에서 손을 떼기 시작했습니다. 중국 상무부 자료에 따르면 일대일로(一帶一路) 국가들의 연간 계약 완료액은 2019년 980억 달러를 정점으로 지난해 850억 달러로 감소했습니다. 독일 킬 세계경제연구소의 국제금융 및 거시경제 연구 책임자이자 이번 연구의 저자인 크리스토프 트레베슈는 "벨트 앤 로드 이니셔티브 대출의 비용이 명확해짐에 따라 국제 금융 시스템에서 또 다른 큰 금융 구조자의 출현을 보고 있습니다,"라고 말했습니다. 리유는 연구에 기여했습니다.