[뉴욕타임즈] 골드만 삭스의 마커스 소비자 은행의 움직임은 비용이 많이 든다.

뉴욕타임즈의 기사를 번역기로 번역한 포스팅입니다.
원문 기사는 아래의 링크를 확인하세요.
https://www.nytimes.com/2023/01/13/business/goldman-sachs-david-solomon-ceo.html

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• 작성자 : Rob Copeland and Emily Flitter
• 작성일 : Fri, 13 Jan 2023 19:27:06 +0000

 

골드만삭스가 소비자은행에 잘못 진출한 대가를 치르고 있다. 6년 전, 월가의 가장 엘리트인 투자 은행은 신용카드, 고금리 계좌, 대출을 내놓으며 이 작은 남자에게 큰 공을 세웠다. 금요일에 은행은 2020년 12월 이후로 그 사업에 묶인 30억 달러 이상의 손실을 입었다고 발표했다. 데이비드 M이 도입한 변화와 동시에 전통적인 투자 은행 사업에 타격을 준 경기 침체와 싸우고 있는 골드만에게는 최근의 걱정거리입니다. 2018년 최고경영자(CEO)로 취임한 솔로몬은 은행 내부에 격변을 일으켰다. 금요일 발표는 솔로몬 씨가 은행의 문화와 관행을 합리화하고 기술이 대형 은행들이 중개자로서 돈을 벌 수 있는 능력을 약화시킬 가능성이 높은 미래를 향해 회사를 더 잘 이끌기 위한 노력의 일환으로 10월에 발표한 주요 구조조정에 따른 것입니다. 이번 개편에는 온라인 은행인 마커스를 포함한 소비자 은행 사업의 한 부분을 자산 및 자산 관리 부서와 결합하는 것이 포함되었다. 애플과의 신용카드 제휴를 포함한 소비자 사업의 두 번째 부분은 새로 만들어진 사업부로 통합되었다. 그것의 생계형 투자 은행업과 무역업은 제3의 사업부로 합병되었다.

골드만의 소매 은행 업무는 얼마 동안 설립되어 왔지만, 은행이 직면한 유일한 도전은 아니다. 지난 몇 년간 골드만은 고르지 못한 수익과 최고 경영자들의 이탈을 다루었는데, 그들 중 일부는 솔로몬 씨의 리더십 스타일에 좌절했다. 이번 주에는 2008년 금융위기 이후 최대 규모인 3,200명의 은행원을 해고했다. 골드만 삭스의 토니 프래토 대변인은 이번 감원은 기업의 거래 둔화, 기업의 소비자 야망 축소, 실적이 저조한 직원들의 통상적인 감원 등이 복합적으로 작용한 것이라고 설명했다. 최근 몇 년간 많은 월가 은행들의 운세가 크게 바뀌었다. 트럼프 행정부 시절 규제 완화로 미국 대형 은행들이 수혜를 입었다. 그리고 코로나바이러스 팬데믹 초기에는 변동성이 큰 시장(거래에 도움이 됨)과 정부 구제금융, 완화적 통화정책(소비자 지출과 기업 활동을 장려함)으로 많은 사람들이 기록적인 수익을 올릴 수 있었다. 2020년과 2021년 기록적인 딜링 활동을 포함한 광풍은 지난해 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상 영향이 컸다. 자산 기준으로 국내 최대 은행인 JP모건체이스는 금요일에 예상을 뛰어넘는 4분기 수익을 발표했지만 대기업들이 긴축 모드에 들어가면서 투자은행 수익이 57% 급감했다고 말했다.

높은 금리와 빠른 인플레이션의 조합은 가장 수익성이 높은 사업의 둔화 때문에 특히 골드만에게 큰 타격을 주었다. 크레디트스위스의 추정치에 따르면 골드만의 지난 분기 매출은 동종 업체들보다 약 2배 빠르게 감소했다. 그리고 기업들에게 초기 공모와 합병에 대해 조언하는 사업이 줄어들어 은행의 큰 수익원을 옥죄게 되었다. 딜로직에 따르면 골드만은 2022년 기업 자문에서 선두주자로 자리를 유지했지만 딜로직이 가져다준 글로벌 수익은 2021년 48억 달러에서 42억 달러로 감소했다. 동사의 주식자본시장 사업은 작년 미국에서 3억2300만달러를 벌어들여 1년 전의 25억달러보다 훨씬 적은 금액을 벌어들였다. 금요일에 골드만은 2020년으로 거슬러 올라가 재무 결과를 수정했다. 골드만은 증권 서류에서 2022년 첫 9개월 동안 플랫폼 솔루션으로 불리는 새 유닛은 12억 달러의 손실을 입었으며, 그 손실의 절반 이상이 3분기에만 발생했다고 밝혔다. 그것의 주요 거래와 은행 사업은 거의 120억 달러를 벌었고, 자산 관리 사업은 13억 달러의 이익을 얻었다. 은행은 4분기 실적을 발표하는 화요일에 더 많은 세부 사항을 제공할 것으로 보인다. 분석가들은 그 은행이 분기 이익의 급격한 감소를 보고할 것으로 예상한다. 2018년 최고의 자리에 오른 이후, 60세의 솔로몬 씨는 많은 변화를 만들었습니다. 그는 자산 관리 부서 내부의 단편적인 영지를 합병하고 서로 다른 은행 그룹 간의 낡은 경쟁을 제거했다. 솔로몬 씨는 은행 이사회의 지원으로 기술이 전통적인 금융 시스템의 패권을 약화시킬 수 있는 시대에 이러한 변화가 골드만의 유일한 전진 방법이라고 주장했습니다. 그의 보상은 이사회의 승인을 반영한 것으로 보인다. 솔로몬 씨의 급여는 데이터를 사용할 수 있는 가장 최근 해인 2021년에 3950만 달러로 증가했는데, 이는 그가 근무한 첫해인 2019년의 2470만 달러에서다. 그가 최고경영자에 오른 이후 골드만의 주가는 65% 올라 경쟁사 평균을 크게 앞섰다.

골드만의 가장 큰 문제들 중 일부는 솔로몬 씨가 책임자가 되기 전으로 거슬러 올라간다. 예를 들어, 2016년 은행이 고금리 당좌예금 계좌와 고급 지향 신용카드를 제공하면서 소비자 은행으로 전환한 것은 솔로몬의 전임자인 로이드 C 하에서 일어났다. 블랭크핀. 초기 단계에서 비즈니스는 골드만의 운영과 거의 독립적으로 운영되었으며, 골드만의 관리자들은 고객 기반과 기술 제품을 개발할 자유가 있었습니다. 그러나 솔로몬 씨의 사업 처리는 투자자들과 분석가들로부터 광범위한 비판을 받아왔다. 재임 초기에 그는 신생 소비 은행을 골드만의 개인 자산 관리 부문과 합병했다. 갑자기 마커스에 대한 감독이 이전에는 아무런 의견이 없었던 많은 고위 임원들에게 공유되었다. 마커스의 원래 매니저들 중 많은 사람들이 떠났다. 그의 접근 방식에 대해 언급한 7명의 사람들에 따르면 솔로몬 씨의 리더십 스타일이 있는데, 이는 고위 직원들 사이에서 그의 전략의 성공을 저해할 수 있는 충분한 마찰을 야기했다고 한다. "데이비드는 직접적인 스타일을 가지고 있지만 크고 복잡한 사업을 운영하고 있습니다," 라고 골드만의 대변인인 프래토 씨가 말했습니다. 그는 상사에 대한 직원들의 비판에 대해 최고 경영자의 스타일에 대해 다른 견해를 가진 것은 드문 일이 아니라고 말했지만, 솔로몬 씨는 유연성을 보여주었다. 그는 "전략이 우리의 열망을 충족시키지 못한다면 데이비드는 조정하고 중심을 잡을 수 있는 능력을 보여줬다"고 말했다. 골드만은 1869년에 설립되었고 얼마 지나지 않아 파트너십으로 발전했다. 1999년에 공기업이 되었음에도 불구하고, 파트너십과 충성심은 골드만 문화의 소중한 특징이었다. 최근에, 그것은 소멸되었다. 솔로몬 씨가 은행을 시작한 이래로, 적어도 9명의 고위 임원들이 은행을 떠났고, 그들 중 일부는 더 많은 수익성 있는 기회를 위해 은행을 떠났습니다. 그리고 무역 및 투자 은행 활동의 침체로 인해 월가 전체에서 보너스가 50%나 줄어들면서 남아야 할 인센티브는 더 적어졌습니다. 웰스 파고의 오랜 은행 분석가인 마이크 메이요는 솔로몬 씨에 대해 다음과 같이 말했습니다: "그에게는 사명이 있는데, 그 사명은 회사에서 가장 인기 있는 사람이 되는 것이 아닙니다."

블랭크페인 씨가 좀 더 온화하게 접근해 지도자 역할을 했던 것과 달리 솔로몬 씨는 철권통치를 한다고 한다. 블랭크페인 씨는 신뢰를 높이기 위해 회사를 하향식 조직이라기보다는 파트너십처럼 유지하면서 긴장된 순간을 완화하고 직원들의 충성심을 얻기 위해 종종 유머를 사용했습니다. 반면 솔로몬 씨는 반대 의견을 물리치고 비판을 달가워하지 않는 것으로 보이며 회의에서 고함을 지르는 것으로 알려졌다고 많은 전현직 고위 직원들은 말했다. 코로나바이러스 대유행으로 일과 일과 삶의 균형이라는 전통적인 개념이 뒤집힌 후 특히 인기가 떨어진 경영 방식이다. 직원들의 불만의 대부분은 솔로몬 씨가 공감과 민감성이 부족한 것으로 보였던 대유행 기간 동안 시작되었습니다. 코로나 백신이 나오기 훨씬 전인 2020년 7월 솔로몬 씨는 직원들에게 일주일에 5일씩 사무실로 복귀하라는 명령을 내리기로 결심했다고 이 사실을 알고 있는 2명이 전했다. 사람들은 그가 그러한 반환을 요구하는 메모를 보내는 것을 그만두도록 설득되어야 했다고 말했다.

비록 그는 모든 사람들을 일찍 돌아오게 하려는 노력을 포기했지만, 솔로몬은 뉴욕 주와 시의 보건 지침이 허락했을 때 고위 직원들과 직접 만나자고 주장했다. 골드만은 그 이후로 직원들이 일주일에 5일씩 사무실에 있어야 하는 정책을 의무화했다. 씨티그룹과 뱅크오브아메리카를 포함한 일부 동종 기업들은 더 유연해졌다. 로렌 허쉬는 보도에 기여했다.